布鲁克斯卡夫巴拉克奥巴马签署多德弗兰克华尔街改革和消费者保护金融大修法案在华盛顿罗纳德里根大厦2010年7月21日。要获得这方面的证据，只需看看“多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法”。

　　2010年7月21日，时任美国总统巴拉克·奥巴马(BarackObama)签署了金融改革法案。

　　在金融危机之后，它的目的是帮助控制银行。这项法律也为更严格的消费者保护铺平了道路。

　　它命令SEC评估该行业如何向零售客户提供投资建议。2011年，该机构发布了一份研究报告，倡导创建一个统一信托标准投资顾问和经纪人。

　　该措施还呼吁成立消费者金融保护局，这是一个专门作为消费者监督机构的政府机构。

　　快进：2018年5月24日，美国总统唐纳德·特朗普(Donald Trump)签署了一份包括在该法律中的多项银行监管条例的撤销协议。

　　虽然这并没有影响到这两大消费者保护措施，但在近十年后，消费者是否处于更好的地位还有待商榷。

　　布鲁金斯学会(Brookings Institution)的经济研究研究员艾伦·克莱因(Aaron Klein)帮助起草了“多德-弗兰克法案”(Dodd-Frank Act)，他说，答案是

　　“特朗普政府接手了，”克莱因说。“他们叫警察休息一下，然后停止记录犯罪。”

　　他说：“最终，消费者将因故意忽视而损失数十亿美元。”

　　受托失败?

　　投资者维权人士认为，这十年中最大的失误之一是未能建立一条信托规则。

　　这项规定旨在让经纪人和投资顾问在为客户提供咨询时遵守更高的标准。

　　许多倡导者认为信托标准是更好的保护，因为它要求金融专业人员把客户的最大利益置于自己的利益之上。

　　c.Aude Guerrucci图片：美国总统唐纳德·特朗普在白宫椭圆形办公室签署行政命令，包括审查多德-弗兰克华尔街，以撤销奥巴马时代2017年2月3日的金融监管。例如，投资顾问传统上一直是这样做的。与此同时，经纪商已经对所谓的“合适性规则”做出了回应，这意味着经纪商可以自由地向客户出售任何投资，只要它当时“适合”客户，即使有更便宜的替代品可供选择。

　　在过去十年里，制定共同信托规则的努力创造了一个持续不断的传奇。

　　尽管美国证交会有权发布一项信托规则，但该委员会在2011年的报告之后大多没有采取行动。直到今年，该机构才开始推出一项名为管制最佳利益.

　　当美国证交会陷入停滞时，劳工部甚至一些州也开始制定自己的信托规则。当特朗普政府接管时，劳工部的努力被扼杀了。但美国能源部已经表示，计划制定一项管理退休账户的新规定。

　　尽管监管最佳利益在法律上是有效的，但金融公司必须在6月份之前遵守。

　　该规则简称RegBI，要求经纪商在推荐证券时考虑到零售客户的最佳利益。它还要求经纪人和投资顾问向客户提供新形式总结了这段关系。

　　批评人士表示，该规定未能为投资者提供全面的信托保险。

　　卡森集团退休研究主任、克里顿大学海德商学院教授杰米·霍普金斯(Jamie Hopkins)表示：“在某种程度上，这一领域使该地区变得更加复杂，对消费者更加有害。”

　　霍普金斯说：“他们扩大了语言‘最佳利益’的使用范围，而我认为这是真正的‘适宜性’加上额外的披露。”

　　然而，许多金融业人士接受了这一规则。

　　本月早些时候，代表证券公司的行业贸易集团证券业和金融市场协会(Securities Industry And Financial Markets Association)的总裁兼首席执行官小肯尼斯·本特森(Kenneth Bentsen Jr.)称，雷格·BI(Reg BI)是一个“

　　本特森说：“这并不是一项仅以披露为基础的规则。”“这比那要严格得多。”

　　霍普金斯认为，这一变化给消费者增加了负担，让他们询问财务顾问是否是信托人，并澄清他们是如何获得报酬的，以及他们提供了哪些服务。

　　霍普金斯说：“如果这是你想要的，那就让顾问写下来说他们是个信托人。”

　　消费者看门狗：更多的树皮而不是咬?

　　与信托规则一样，随着政府的更迭，将消费者金融保护局发展成一个强有力的监管机构的努力也出现了不同的转变。

　　要获得证据，只需看看CFPB自己不断变化的领导层。

　　当CFPB首任董事理查德·科德雷(Richard Cordray)在2017年11月宣布辞职时，他和特朗普总统都提名了一位接班人。

　　科德雷提升了幕僚长莱安德拉·英格利克(Leandra English)为副主任，并表示她将担任代理主任，直到参议院确定继任者为止。

　　相反，特朗普任命了自己的代理导演米克·穆瓦尼(Mick Mulvaney)。

　　消费者权益倡导者抱怨说，CFPB的权威在Mulvaney的领导下受到削弱，引用了“纽约时报”(New York Times Magazine)4月的一篇文章“米克·穆瓦尼(Mick Mulvaney)摧毁内部官僚机构的大师班”。

　　去年12月，Kathy Kraninger被参议院确认为新局长。为了结束她的一周年纪念日，CFPB最近发布一个版本吹嘘自己的成就。

　　名单上有一项--发薪日贷款--引起了批评。这些短期贷款往往会给消费者带来高利率，因为他们试图在工资之间满足他们的现金需求。

　　2017年，CFPB发布了一项规则，将对发薪日放款人制定更严格的规定。但今年，该机构已提议推迟合规，并撤销贷款机构将面临的更严格的承销要求。

　　美国金融改革协会高级政策顾问LindaJun表示：“我们今天在CFPB看到的最大担忧是，他们正在掌控发薪日贷款机构的手中。”

　　她说：“这意味着债务陷阱将继续存在，人们将继续失去汽车和银行账户，这是由于发薪日贷款的持续破坏。”

　　克莱因还批评该机构“奖励淘气名单”。

　　他说：“他们塞进了发薪日放款人的袜子里，还有那些被定罪或承认犯有财务渎职罪的人，他们减少了罚款。”

　　克莱因说，好消息是国会保持了CFPB的原样，这意味着新一届政府可能会给它注入新的活力。

　　克莱因说：“新的主管将有很大的权力来振兴该机构，而选举也会产生后果。”“CFPB日复一日，逐月独立。”

　　然而，并不是每个人都同意有一个单独的机构专门负责消费者保护是必要的。

　　美国联邦贸易委员会(FederalTradeCommission)已经保护消费者免受欺诈，保守派智库传统基金会数据分析中心主任诺伯特·米歇尔(NorbertMichel)表示。

　　米歇尔说：“你所做的只是赋予这个新机构一种模糊的新权力，并说我们稍后会解决这个问题，这对保护任何人免遭欺诈毫无帮助。”

　　CFPB的演变有助于做一件事：提高公众对消费者保护问题的认识，Jun说。

　　但与信托规则一样，消费者有责任提出正确的问题--如果他们被冤枉了，就大声说出来。

　　小军说，个人仍然应该求助于CFPB的公众投诉数据库来表达他们的声音。她说，他们还应该考虑与律师交谈，或者向州检察长报告恶劣的做法。

　　“如果你觉得有什么不对劲的话，那就去看看吧，”小君说。